스윙, 데이, 포지션 트레이딩의 정의

좋은 글 참고하시라고 퍼왔습니다

출처 : https://steemit.com/dclick/@phuzion7/-swing-day-position-trading-1544717732310

Swing Trading

스윙 트레이딩은 주식을 오버나잇(하루 이상)에서 몇 주일까지도 보유하여 수익을 얻으려는 시도이다 스윙 트레이더는 단기적인 가격 모멘텀을 가지는 주식을 찾기 위해서 기술적 분석을 이용한다 이런 트레이더들은 가격 추세와 패턴 분석뿐만 아니라 펀더멘털이나 주식 본래의 가치를 활용할 수도 있다

스윙 트레이딩 분석

트레이더는 상당히 짧은 시간대에서 잠재적인 큰 변동성을 가지는 주식의 상황을 빠르게 찾아야 한다 따라서, 스윙 트레이딩은 전업이나 데이 트레이더가 주로 이용한다 규모 면에서 대형 기관의 거래는 너무 크기 때문에 빠르게 주식을 넣었다가 뺄 수 없다 개인 거래자는 대형 거래자와 경쟁 없이 이런 단기 주가 변동을 이용할 수 있다

스윙 트레이딩은 가장 인기 있는 적극적 트레이딩(active trading) 형태 중 하나이며, 트레이더는 다양한 기술적 분석을 활용하여 중기적 기회들을 포착한다 만약 스윙 트레이딩에 관심이 있다면, 반드시 기술적 분석에 대해 자세하게 알아야 한다

스윙 트레이딩은 최소한 하루 이상(overnight) 또는 수 주일에 이르는 기간 동안 매수나 매도 둘 중 하나의 포지션을 보유하는 것을 의미한다 그 목적은 일간 기준으로 가능한 것보다 더 큰 가격 변동을 노리는 것이다 스윙 트레이딩은 더 넓은 가격 범위와 가격 변동 양상을 띠기 때문에 하방 리스크를 최소화하기 위해 신중하게 투자량(position sizing)을 결정해야 한다 스윙 트레이딩은 펀더멘털과 테크니컬 분석을 결합할 수도 있다 그리고 일반적으로 더 긴 시간대에 의해 좌우되고 15분, 60분, 일간 및 주간 차트를 포함한다 또한 예상한 가격 변동이 발생하려면 더 많은 보유 시간을 요하는 경향이 있다

데이 트레이딩 대 스윙 트레이딩

스윙 트레이딩과 데이 트레이딩의 차이는 포지션을 보유하는 시간에 있다 스윙 트레이딩은 적어도 하루 이상의 오버나잇 보유를 수반하는 반면에, 데이 트레이딩은 장 마감 전에 포지션을 청산한다 데이 트레이딩 포지션은 단 하루씩 나뉜다 스윙 트레이딩은 며칠에서 몇 주 동안 보유한다 오버나잇으로 보유를 함으로써, 스윙 트레이더는 그 포지션의 반대로 갭 또는 하락할 수 있는 오버나잇 위험의 불확실성에 빠진다 오버나잇 위험을 감수함으로써, 보통 스윙 거래는 데이 트레이딩에 비해서 보다 작은 포지션 크기를 가지고 수행하는데, 데이 트레이딩은 마진을 통해 일반적으로 레버리지를 포함하는 큰 포지션 크기를 이용한다 스윙 트레이딩도 주식 계좌에 최소한 25,000$를 유지하는 패턴 데이 트레이딩(PDT) 규정에 부합하면 50%의 오버나잇 마진을 활용할 수 있다 마진으로 하는 스윙 트레이딩은 마진콜을 촉발할 경우 매우 위험할 수 있다

스윙 트레이더는 다양한 일간 차트 패턴들을 살피는 경향이 있다 몇 가지 일반적인 패턴으로는 이동 평균의 교차, 원형 바닥 패턴, 머리어깨 패턴, 깃발 그리고 삼각형 패턴 등이 있다 중요한 반전 캔들스틱으로는, 상승 반전을 위한 해머 캔들과 하락 반전을 위한 유성형(shooting star) 캔들이 일반적으로 활용된다 뿐만 아니라 훌륭한 트레이딩을 위해 고안된 기타 지표들도 사용된다 그리고 손절(stop-loss)도 스윙 트레이딩은 더 넓은 이익 목표와 비례를 맞추기 위해 더 넓어지는 경향이 있다

Day Trader

데이 트레이더는 하루 중 시세 변화를 불러오는 일시적인 수요와 공급 불균형을 이용해서 매도 매수 거래를 수행한다

데이 트레이더 분석

데이 트레이더는 종종 거래일 마감 전에 모든 거래를 청산해서, 오버나잇으로 포지션을 열어두지 않는다 데이 트레이더의 효율성은 실시간 뉴스 피드와 분석 프로그램의 비용뿐만 아니라, 거래 수수료인 매수-매도 호가 차이(bid-ask spread)로 제약을 받는다 성공적인 데이 트레이딩은 해박한 지식과 경험을 요한다 데이 트레이더는 거래를 결정하기 위해서 다양한 도구들을 활용한다 일부 투자자들은 유리한 확률을 계산하기 위해서 기술적 분석을 활용하는 컴퓨터 트레이딩 모델을 이용하며, 반면 일부는 본인의 직관으로 거래한다

데이 트레이더는 매수, 매도 또는 보유할 것인지를 결정하기 위해서 기업의 장기적인 성장 가능성을 분석한 펀더멘털 데이터를 활용하는 투자자와는 달리, 어떤 주식 본래의 가격 변동 특성과 좀 더 관련이 있다 데이 트레이더에게는 가격 변동성과 일 평균 변화량 중요하다 주식은 투자자가 이익을 얻기 위해서 반드시 하루 동안 충분한 가격 움직임을 보여야 한다 거래량과 유동성도 중요하다 빠른 진입과 청산은 거래마다 소액의 이익을 거두기 위해서는 필수이기 때문이다 좁은 하루 변화량 또는 하루 거래량이 작은 주식들은 데이 트레이더의 관심 대상이 아니다

데이 트레이더 테크닉

데이 트레이더들은 단기적인 시장 움직임을 유발하는 사건에 집중한다 뉴스에 따라 거래하는 것은 널리 알려진 기술이다 발표가 예정된 경제 통계, 기업 실적이나 금리 등은 시장 기대치와 시장 심리를 제공한다 이런 기대치에 미달하거나 초과할 때, 일반적으로 갑작스럽고, 상당한 움직임을 보이는 시장 반응은 데이 트레이더에게 유리하다 또 다른 거래 기법으로 장 개시 때 “fading the gap”이라고 있다 장 개시 가격이 전 날 종가로부터 갭을 나타내면, 그 갭의 반대 방향으로 포지션을 잡는 것이 ‘페이딩 갭’이다 또한, 여러 날 동안 뉴스가 없거나 갭이 없을 때, 오전에 일찍 데이 트레이더는 시장의 일반적인 방향(경향)에 대한 관점을 잡는다 만약 시장이 상승한다고 예측하면, 그들은 가격이 저점에서 강세를 나타내는 주식을 매수할 것이다 반면, 시장이 하락 추세에 있다면, 그들은 가격이 반등했다가 약세를 보이는 주식을 매도할 것이다

Position Trader

포지션 트레이더는 보통 주식을 장기간 (몇 주에서 몇 달) 그 포지션을 보유하는 사람들이다 그들은 거래하고 있는 주식의 전체 상황에 영향을 미치지 않는 이상은 단기적인 등락과 일별 뉴스에는 별로 신경 쓰지 않는다 포지션 트레이더는 활동적으로 거래하지 않으며 일 년에 거래 횟수가 적을 수록, 그들은 매수 후 보유하는 장기적인 투자자에 가깝다

포지션 트레이더 분석

많은 포지션 트레이더들은 주식, 채권 또는 기타 자산이 주어진 추세와 비교해서 어떻게 진행하고 있는지에 대한 감각을 얻기 위해 주간이나 월간 차트를 살펴본다 포지션 트레이딩은 데이 트레이딩과는 반대인데, 그 목표가 단기적인 일간 변동보다는 주추세에서의 움직임으로부터 수익을 얻기 위한 것이기 때문이다

포지션 트레이더는 거래를 결정하기 위해서 테크니컬과 펀더멘털 분석을 결합할 수 있고 종종 주식 이면에 있는 기업의 가치 평가를 통해 더 많이 결정한다 데이 트레이더와는 달리, 이들은 더 많은 시간적 여유를 갖는다

투자자들이 포지션 트레이딩을 쓰는 이유

주식 시장 분석에 대한 기본적인 신조는 증시는 추세대로 움직인다는 것이다 일단 추세가 시작되면, 지속될 가능성이 있다 트레이더는 초기에 추세를 인지하고, 추세를 지속하는 동안 주식을 매입해서, 주가가 그 경로를 이탈하면 매도해서 수익을 얻는다 포지션과 스윙 트레이딩은 둘 다 추세 추종에 기반한다 차이는 추세의 지속 기간에 있다

포지션 트레이더는 주추세를 확인하기 위해 200일 이동평균과 같은 장기적인 분석을 살핀다 스윙 트레이더는 50일 평균을 데이 트레이더는 10일 평균 또는 시간 단위 이동 평균까지도 살핀다

데이 트레이더는 펀더멘털은 제쳐두고 설정하는 반면에, 포지션 트레이더는 전형적으로 펀더멘털 분석을 사용해서 선별 과정에 들어간다 그런 다음 적절한 매수 시점, 잠재적인 목표와 손절 수준을 확인하기 위해서 기술적 분석으로 전환한다

또한 현재 시장의 기조도 이해해야 한다 강한 추세를 가진 강세장인가? 그렇다면, 포지션 트레이딩이 매우 적합하다 그러나, 약세장이라면 그렇지 않다 만약 시장이 수평으로 횡보하고 그저 짧은 등락을 이어가면, 데이 트레이딩이 유리하다